Rohstoffe: Gold und Kupfer
Posted by Mike C. Kock • Thursday, July 29. 2010 • Category: Rohstoffe
Gold
Gold steht nicht mehr bei 1.256 USD sondern mittlerweile fast 100 USD tiefer!
Gold hat eine wichtige Unterstützung durchbrochen und hat nun erst ebi 1.126 USD wieder eine wirkliche Unterstützung. Der COT Report Indikator zeigt auf der einen Seite aktuell ein bearishes Setup für das Gold an. Dies resultiert aber auch daher, dass die Positionen aller Marktteilnehmer nicht mehr so stark ausgebaut sind, wie noch vor einige Wochen.
Auf Wochenbasis sind aber die Positionen der Commercials BULLISH und zeigen ein Longsignal an. Kleiner auf Tagesbasis betrachtet, heben sich die beiden Signale aber auf.
Das saisonale Tief liegt um den 17. August und danach sollte es wieder mit den Goldpreis nach oben gehen. Achten wir dann auf Indien, die dann im Privatsektor das meiste Gold ankaufen. Waren wir noch die wenigen Wochen ab und sehen, wo das Gold seinen Boden findet - denkbar sind durchaus Kurse um die 1.085 USD.
Da zum Gold auch immer das Silber gehört - hier einen schnellen Blick auf den Silberchart.
Silber
So schön ausgebrägt wie beim Gold sieht es hier nicht aus. Der ganze Verlauf ist volatiler als im Gold. Doch auch hier ist der COT Report Indikator Bearish. Die Saisonalität zeigt erst Ende August nach oben und behält diese Richtung bis Februar 2011 bei.
Aktuell ist das Silber in einer starken Unterstützungszone und erst ab Kursen unter 16,50 USD besteht große Gefahr für einen langfristigen Abwärtstrend.
Korrelation Gold - Silber
Hier sehen wir sehr gut, wie ähnlich der Kursverlauf der beiden Metalle ist. Trotzdem gibt es immer wieder Phasen, wo die Korrelation in Richtung der Null triftet. Zur Zeit ist diese sehr hoch und damit fast deckungsgleich!
Kupfer
Warum Kupfer? Es ist ein guter Vorlaufindikator für die Aktienmärkte! Betrachten wir nur die Saisonalität, dann sehen wir den aktuellen Gleichlauf und das kurze Zwischenhoch im Kupfermarkt.
Sehen wir uns die Korrelation zwischem Kupfer und dem S&P500 an.
Korrelation Kupfer - S&P500
Besser geht es kaum. Kein Wunder - Kupfer ist eines der wichtigsten Metalle in der Industrie, wenn dort viel gekauft wird, dann sind viele Bestellungen bei den Firmen angekommen und diese wollen und müssen verarbeitet werden.
Was zur Zeit aber passiert, Deutschland zeigt immer bessere wirtschaftliche Aussichten und die USA haben immer größere Probleme. Kupfer bleibt der Vorlaufindikator - doch beim nächsten Mal sehen wir uns das für den DAX30 an!
Viel Erfolg!
Mike C. Kock
für FXCM Research
www.Mike-Kock.de
Über den Autor:
Mike C. Kock ist Jahrgang 1965 - Trader, Analyst und Autor. Im Frühjahr 2008 erschien sein Buch "25 Märkte - 100 Chancen", ein Grundlagenwerk über Rohstoffe und deren erfolgreicher Handel. Er ist seit mehreren Jahren freier Referent für Banken in den Bereichen Derivate, Strukturierte Produkte und Portfoliomanagement.
RISIKOWARNUNG:
Der (Devisen-)Handel auf Margin ist mit einem hohen Risiko verbunden und ist daher nicht für jeden Anleger geeignet. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein die mit dem Devisenhandel verbunden sind und einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, sollten Sie Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Analysen, Kurse oder andere Informationen werden als allgemeine Marktkommentare zur Verfügung gestellt und dürfen nicht als Anlageberatung verstanden werden. ArtexSwiss ltd. übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden, welche direkt oder indirekt aus dem Gebrauch oder auf dem Vertrauen dieser Informationen entstehen.
Gold steht nicht mehr bei 1.256 USD sondern mittlerweile fast 100 USD tiefer!
Gold hat eine wichtige Unterstützung durchbrochen und hat nun erst ebi 1.126 USD wieder eine wirkliche Unterstützung. Der COT Report Indikator zeigt auf der einen Seite aktuell ein bearishes Setup für das Gold an. Dies resultiert aber auch daher, dass die Positionen aller Marktteilnehmer nicht mehr so stark ausgebaut sind, wie noch vor einige Wochen.
Auf Wochenbasis sind aber die Positionen der Commercials BULLISH und zeigen ein Longsignal an. Kleiner auf Tagesbasis betrachtet, heben sich die beiden Signale aber auf.
Das saisonale Tief liegt um den 17. August und danach sollte es wieder mit den Goldpreis nach oben gehen. Achten wir dann auf Indien, die dann im Privatsektor das meiste Gold ankaufen. Waren wir noch die wenigen Wochen ab und sehen, wo das Gold seinen Boden findet - denkbar sind durchaus Kurse um die 1.085 USD.
Da zum Gold auch immer das Silber gehört - hier einen schnellen Blick auf den Silberchart.
Silber
So schön ausgebrägt wie beim Gold sieht es hier nicht aus. Der ganze Verlauf ist volatiler als im Gold. Doch auch hier ist der COT Report Indikator Bearish. Die Saisonalität zeigt erst Ende August nach oben und behält diese Richtung bis Februar 2011 bei.
Aktuell ist das Silber in einer starken Unterstützungszone und erst ab Kursen unter 16,50 USD besteht große Gefahr für einen langfristigen Abwärtstrend.
Korrelation Gold - Silber
Hier sehen wir sehr gut, wie ähnlich der Kursverlauf der beiden Metalle ist. Trotzdem gibt es immer wieder Phasen, wo die Korrelation in Richtung der Null triftet. Zur Zeit ist diese sehr hoch und damit fast deckungsgleich!
Kupfer
Warum Kupfer? Es ist ein guter Vorlaufindikator für die Aktienmärkte! Betrachten wir nur die Saisonalität, dann sehen wir den aktuellen Gleichlauf und das kurze Zwischenhoch im Kupfermarkt.
Sehen wir uns die Korrelation zwischem Kupfer und dem S&P500 an.
Korrelation Kupfer - S&P500
Besser geht es kaum. Kein Wunder - Kupfer ist eines der wichtigsten Metalle in der Industrie, wenn dort viel gekauft wird, dann sind viele Bestellungen bei den Firmen angekommen und diese wollen und müssen verarbeitet werden.
Was zur Zeit aber passiert, Deutschland zeigt immer bessere wirtschaftliche Aussichten und die USA haben immer größere Probleme. Kupfer bleibt der Vorlaufindikator - doch beim nächsten Mal sehen wir uns das für den DAX30 an!
Viel Erfolg!
Mike C. Kock
für FXCM Research
www.Mike-Kock.de
Über den Autor:
Mike C. Kock ist Jahrgang 1965 - Trader, Analyst und Autor. Im Frühjahr 2008 erschien sein Buch "25 Märkte - 100 Chancen", ein Grundlagenwerk über Rohstoffe und deren erfolgreicher Handel. Er ist seit mehreren Jahren freier Referent für Banken in den Bereichen Derivate, Strukturierte Produkte und Portfoliomanagement.
RISIKOWARNUNG:
Der (Devisen-)Handel auf Margin ist mit einem hohen Risiko verbunden und ist daher nicht für jeden Anleger geeignet. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein die mit dem Devisenhandel verbunden sind und einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, sollten Sie Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Analysen, Kurse oder andere Informationen werden als allgemeine Marktkommentare zur Verfügung gestellt und dürfen nicht als Anlageberatung verstanden werden. ArtexSwiss ltd. übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden, welche direkt oder indirekt aus dem Gebrauch oder auf dem Vertrauen dieser Informationen entstehen.
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