Top Silber-Aktie im Check!
Posted by Armin Brack • Thursday, February 7. 2008 • Category: Aktien
Die intelligente Silber-Spekulation
Ähnlich wie Seabridge bei Gold umgeht Silver Wheaton bei Silber mit einem innovativen Geschäftsmodell die Risiken der Exploration und des Abbaus.
Viele Anleger unterschätzen beim Kauf von Aktien von Explorationsfirmen die enormen Risiken eines solchen Investments. Der Knackpunkt:
Die Auswahl der richtigen Projekte, Bohrerfolge sowie die Finanzierung des operativen Geschäfts. Über Jahre, manchmal über ein ganzes Jahrzehnt hinweg begleiten die Geldgeber das betreffende Unternehmen - oder lassen es fallen, wie eine heiße Kartoffel, wenn die Bohrergebnisse nicht gut genug sind.
Bei Silber ergibt sich eine spezielle Situation, weil das Metall häufig nur als Beiprodukt anfällt, beispielsweise bei Goldprojekten, und damit für die betreffende Firma von untergeordneter Bedeutung ist. Man will sich dann eher aufs Hauptprojekt konzentrieren und nicht zusätzlich noch die Silberexploration bzw. -förderung subventionieren müssen. Hier kommt nun Silver Wheaton ins Spiel:
Das Unternehmen stellt die Finanzierung der Projekte sicher und erhält dafür im Gegenzug das Recht, sich bestimmte Anteile des geförderten Silbers zu deutlich unter Marktpreis liegenden Konditionen zu sichern - und zwar für die gesamte Lebensdauer der Mine. In der Vergangenheit hat man dabei bei fünf akquirierten Projekten im Schnitt einen Preis von 3,90 US-Dollar ausgehandelt! Zum Vergleich: Der aktuelle Silberpreis liegt bei 16,90 US-Dollar – Tendenz steigend!
Gewinnmarge phänomenal
In 2006 verdiente das Unternehmen bei einem Umsatz von 158 Millionen US-Dollar vor Steuern 85 Millionen US-Dollar. Klar, das Unternehmen kommt mit nur neun Mitarbeitern aus. Analysten rechnen, dass die verkaufte Menge an Silberunzen von 13 Millionen im letzten Jahr bis auf 28 Millionen Unzen im Jahr 2012 steigen wird. Neue Projekte kann man inzwischen über den eigenen Cash-Flow finanzieren. Den jüngsten Deal landete man vor kurzem mit Augusta Resource. Augusta besitzt eine Kupfer/Molybdän/Silber-Liegenschaft in Arizona mit Namen Rosemont.
Die Gewinnspirale läuft
Silver Wheaton profitiert also zunächst von einem steigenden Silberpreis und zusätzlich dann, wenn in den Minen noch mehr Silber produziert wird, als zunächst erwartet worden ist. Mit dem Cash Flow können dann neue Rechte erworben werden.
Bieten sich besondere Gelegenheiten, kann das exzellente Management um CEO Peter Barnes natürlich auch direkt Aktien von hoffnungsvollen Explorern kaufen. Aktuell steht die Aktie etwas unter Druck, weil spekuliert wird, dass der Großaktionär Goldcorp seinen knapp 50-prozentigen Anteil an Silver Wheaton verkaufen will.
Unser Fazit
Silberbullen können diese aktuelle Kursschwäche zum Kauf nutzen. Die Aktie stellt eine interessante Alternative zum Direktkauf von Silber dar.
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Viel Erfolg bei Ihrer Geldanlage wünscht
Ihr
Armin Brack
Chef-Redakteur Geldanlage-Report
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Ähnlich wie Seabridge bei Gold umgeht Silver Wheaton bei Silber mit einem innovativen Geschäftsmodell die Risiken der Exploration und des Abbaus.
Viele Anleger unterschätzen beim Kauf von Aktien von Explorationsfirmen die enormen Risiken eines solchen Investments. Der Knackpunkt:
Die Auswahl der richtigen Projekte, Bohrerfolge sowie die Finanzierung des operativen Geschäfts. Über Jahre, manchmal über ein ganzes Jahrzehnt hinweg begleiten die Geldgeber das betreffende Unternehmen - oder lassen es fallen, wie eine heiße Kartoffel, wenn die Bohrergebnisse nicht gut genug sind.
Bei Silber ergibt sich eine spezielle Situation, weil das Metall häufig nur als Beiprodukt anfällt, beispielsweise bei Goldprojekten, und damit für die betreffende Firma von untergeordneter Bedeutung ist. Man will sich dann eher aufs Hauptprojekt konzentrieren und nicht zusätzlich noch die Silberexploration bzw. -förderung subventionieren müssen. Hier kommt nun Silver Wheaton ins Spiel:
Das Unternehmen stellt die Finanzierung der Projekte sicher und erhält dafür im Gegenzug das Recht, sich bestimmte Anteile des geförderten Silbers zu deutlich unter Marktpreis liegenden Konditionen zu sichern - und zwar für die gesamte Lebensdauer der Mine. In der Vergangenheit hat man dabei bei fünf akquirierten Projekten im Schnitt einen Preis von 3,90 US-Dollar ausgehandelt! Zum Vergleich: Der aktuelle Silberpreis liegt bei 16,90 US-Dollar – Tendenz steigend!
Gewinnmarge phänomenal
In 2006 verdiente das Unternehmen bei einem Umsatz von 158 Millionen US-Dollar vor Steuern 85 Millionen US-Dollar. Klar, das Unternehmen kommt mit nur neun Mitarbeitern aus. Analysten rechnen, dass die verkaufte Menge an Silberunzen von 13 Millionen im letzten Jahr bis auf 28 Millionen Unzen im Jahr 2012 steigen wird. Neue Projekte kann man inzwischen über den eigenen Cash-Flow finanzieren. Den jüngsten Deal landete man vor kurzem mit Augusta Resource. Augusta besitzt eine Kupfer/Molybdän/Silber-Liegenschaft in Arizona mit Namen Rosemont.
Die Gewinnspirale läuft
Silver Wheaton profitiert also zunächst von einem steigenden Silberpreis und zusätzlich dann, wenn in den Minen noch mehr Silber produziert wird, als zunächst erwartet worden ist. Mit dem Cash Flow können dann neue Rechte erworben werden.
Bieten sich besondere Gelegenheiten, kann das exzellente Management um CEO Peter Barnes natürlich auch direkt Aktien von hoffnungsvollen Explorern kaufen. Aktuell steht die Aktie etwas unter Druck, weil spekuliert wird, dass der Großaktionär Goldcorp seinen knapp 50-prozentigen Anteil an Silver Wheaton verkaufen will.
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Silberbullen können diese aktuelle Kursschwäche zum Kauf nutzen. Die Aktie stellt eine interessante Alternative zum Direktkauf von Silber dar.
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